Dax 30 คืออะไร
DAX 30 คือดัชนีหุ้นที่แทนที่ตลาดหุ้นของเยอรมนี และเป็นหนึ่งในดัชนีหุ้นที่มีความสำคัญที่สุดในยุโรป ชื่อเต็มของมันคือ “Deutscher Aktienindex 30” ซึ่งแปลเป็นภาษาอังกฤษว่า “German Stock Index” ดัชนีนี้ประกอบด้วยหุ้นของ 30 บริษัทที่ใหญ่ที่สุดและเป็นที่รู้จักกันดีที่สุดในเยอรมนี แต่ละบริษัทใน DAX 30 ถูกเลือกมาจากซีเค็ทอร์ต่าง ๆ ที่มีผลกำไรและมูลค่าตลาดสูง
DAX 30 ถือเป็นตัวชี้วัดที่ดีของสภาพเศรษฐกิจเยอรมนี และถูกนำไปใช้เป็นตัวบ่งชี้สำหรับเศรษฐกิจยุโรปในภาพรวม ดัชนีนี้ถูกคำนวณโดยใช้รูปแบบการคำนวณที่เรียกว่า “ค่าหุ้นรวมตลาด” หรือ “Market Capitalization Weighted Index” ซึ่งหมายความว่า หุ้นของบริษัทที่มีมูลค่าตลาดสูงจะมีน้ำหนักมากขึ้นในการคำนวณดัชนี
ดัชนีนี้ถูกปรับปรุงหรือ “รีแบลานซ์” ในระยะเวลาเฉพาะ เพื่อให้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าตลาดหรือผลกำไรของบริษัท ถ้ามีบริษัทใดบริษัทหนึ่งไม่ได้รับความสนใจหรือมีประสิทธิภาพที่ลดลง มันอาจถูกนำออกจากดัชนีและถูกแทนที่ด้วยบริษัทอื่นที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น
ความสำคัญของ DAX 30
ความสำคัญของ DAX 30 นั้นมีหลายแง่มุม โดยมีรากฐานมาจากทั้งการเป็นตัวแทนของบริษัทที่ทรงอิทธิพลที่สุดของเยอรมนี และตำแหน่งของประเทศในฐานะมหาอำนาจทางเศรษฐกิจของสหภาพยุโรป โดยความสำคัญของ DAX 30 มีดังต่อไปนี้
1. การเปิดเผยตัวในตลาดของเยอรมนี
-
- บทบาททางเศรษฐกิจของเยอรมนีในโลก: เยอรมนีเป็นเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในสหภาพยุโรป และเป็นอันดับที่สี่ของโลกเมื่อวัดจากผลิตภัณฑ์มวลรวมขั้นต้น (nominal GDP) นอกจากนี้ยังเป็นศูนย์กลางของการค้าโลก ซึ่งทำให้ตลาดของเยอรมนีน่าสนใจสำหรับนักลงทุน
- หลากหลายของภาคอุตสาหกรรม: DAX 30 ประกอบด้วยบริษัทจากหลายภาคอุตสาหกรรม-ยานยนต์ ยาเสพติด ภาคเทคโนโลยี การเงิน และอื่น ๆ การลงทุนใน DAX 30 จึงเป็นวิธีที่ให้นักลงทุนได้รับประโยชน์จากหลายภาคส่วนของเศรษฐกิจเยอรมนี
- ความนิ่งของตลาด (Liquidity): บริษัทที่อยู่ใน DAX 30 เป็นบริษัทที่มีความนิ่งของตลาดสูงที่สุดในโลก ซึ่งหมายความว่านักลงทุนสามารถซื้อหรือขายหุ้นได้โดยไม่ทำให้ราคาเปลี่ยนแปลงอย่างมาก ทำให้เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนทั้งสถาบันและบุคคล
2. การเปิดเผยตัวในเศรษฐกิจของยุโรป
-
- อิทธิพลของเยอรมนีในสหภาพยุโรป: ในฐานะสมาชิกหลักและเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของสหภาพยุโรป เยอรมนีมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนนโยบายเศรษฐกิจและการตัดสินใจภายในกลุ่ม ผลที่ตามมาคือ ภาวะเศรษฐกิจของเยอรมนีสามารถส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อเศรษฐกิจยุโรปในวงกว้าง
- สุขภาพเศรษฐกิจยูโรโซน: DAX 30 ยังทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ทางอ้อมเกี่ยวกับความสมบูรณ์ของระบบเศรษฐกิจที่ใช้สกุลเงินยูโรร่วมกัน DAX ที่เจริญรุ่งเรืองสามารถบ่งบอกถึงกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งภายในยูโรโซน ในขณะที่ DAX ที่ลดลงอาจบ่งบอกถึงความท้าทายทางเศรษฐกิจในวงกว้าง
3. ผลิตภัณฑ์ทางการเงินตาม DAX 30
-
- กองทุนรวมและ ETFs: ความนิยมของ DAX 30 ได้นำไปสู่การสร้างผลิตภัณฑ์ทางการเงินมากมายที่ติดตามผลการดำเนินงาน Exchange-Traded Funds (ETFs) และกองทุนรวมที่เลียนแบบ DAX 30 ช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อผลิตภัณฑ์ทางการเงินเพียงตัวเดียวที่ให้การลงทุนกับบริษัททั้ง 30 แห่งในดัชนี สิ่งนี้ทำให้นักลงทุน โดยเฉพาะผู้ที่อยู่นอกประเทศเยอรมนี สามารถลงทุนในตลาดเยอรมันได้ง่ายขึ้น โดยไม่ต้องซื้อหุ้นของแต่ละบริษัท
- ตราสารอนุพันธ์: นอกเหนือจาก ETF และกองทุนรวมแล้ว ยังมีผลิตภัณฑ์อนุพันธ์อีกมากมาย เช่น ฟิวเจอร์สและออปชั่น อิงจาก DAX 30 เครื่องมือเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนและผู้ซื้อขายสามารถป้องกันความเสี่ยง เก็งกำไร หรือปรับใช้กลยุทธ์การลงทุนที่ซับซ้อนมากขึ้น เชื่อมโยงกับประสิทธิภาพของ DAX
4. เครื่องบ่งชี้ภาวะเศรษฐกิจ
-
- บารอมิเตอร์ทางเศรษฐกิจ: เช่นเดียวกับที่ Dow Jones Industrial Average หรือ S&P 500 สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ได้ DAX 30 ก็ให้ภาพรวมของภูมิทัศน์เศรษฐกิจเยอรมัน DAX ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องสามารถบ่งบอกถึงรายได้ของบริษัทที่แข็งแกร่ง ความเชื่อมั่นของผู้บริโภค และการมองในแง่ดีทางเศรษฐกิจโดยรวม ในทางกลับกัน DAX ที่ลดลงอาจบ่งบอกถึงปัญหาทางเศรษฐกิจ
- จุดตึงเครียด: การลดลงหรือความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญใน DAX 30 อาจส่งสัญญาณถึงจุดตึงเครียดหรือความไม่แน่นอนในเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่น ในระหว่างเหตุการณ์ระดับโลก เช่น วิกฤตทางการเงินหรือความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ประสิทธิภาพของ DAX สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกว่าเหตุการณ์เหล่านี้ส่งผลกระทบต่อบริษัทขนาดใหญ่ในเยอรมนีอย่างไร และต่อเศรษฐกิจในวงกว้างออกไปด้วย
ที่มา ประวัติและข้อมูล
DAX 30 (Deutscher Aktienindex 30) เป็นดัชนีหุ้นที่โดดเด่นในเยอรมนี ซึ่งประกอบด้วยบริษัทที่มีการซื้อขายหุ้นสาธารณะรายใหญ่ที่สุดของประเทศ 30 แห่ง DAX ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม 1988 โดยทำหน้าที่เป็นบารอมิเตอร์สำหรับเศรษฐกิจเยอรมนี ซึ่งสะท้อนถึงความสมบูรณ์และแนวโน้มของตลาดในวงกว้าง ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ดัชนีนี้ได้กลายเป็นหนึ่งในดัชนีที่มีผู้ชมมากที่สุดทั่วโลก และมีบทบาทสำคัญในตลาดการเงินยุโรป
การเริ่มต้นและปีแรก ๆ
DAX เปิดตัวโดยตลาดหลักทรัพย์แฟรงก์เฟิร์ต ซึ่งดำเนินการโดย Deutsche Börse ในช่วงเริ่มต้น DAX เริ่มต้นด้วยค่าฐาน 1,000 แนวคิดก็คือการจัดหาดัชนีที่โปร่งใสและทำซ้ำได้ ซึ่งจะทำให้นักลงทุนทั้งในประเทศและต่างประเทศมีวิธีที่มีประสิทธิภาพในการวัดผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นเยอรมัน ในตอนแรก ดัชนีมีความสนใจไปที่ระดับชาติมากขึ้น แต่เมื่อแนวโน้มโลกาภิวัฒน์เพิ่มขึ้นในช่วงทศวรรษ 1990 ดัชนีก็ได้รับความสนใจจากนานาชาติมากขึ้น
วิธีการคำนวณ
ตั้งแต่เริ่มแรก DAX ได้รับการคำนวณโดยใช้วิธี “free-float market cap-weighted” ซึ่งค่าดัชนีได้มาจากมูลค่าตลาดรวมของหุ้นอิสระของบริษัทที่ประกอบขึ้นเป็นส่วนประกอบ ดัชนีจะอัปเดตทุกวินาทีในช่วงเวลาทำการของตลาด และประสิทธิภาพของดัชนีจะถูกคำนวณทั้งในรูปแบบดัชนีประสิทธิภาพ (ซึ่งรวมถึงเงินปันผล) และดัชนีราคา
เหตุการณ์สำคัญและความท้าทาย
DAX บรรลุเป้าหมายสำคัญในประวัติศาสตร์ เช่น การก้าวข้าม 5,000 และ 10,000 คะแนน อย่างไรก็ตาม ยังต้องเผชิญกับความท้าทายต่างๆ เช่น ฟองสบู่ดอทคอมแตกในช่วงต้นทศวรรษ 2000 และวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2007-2008 ในแต่ละครั้ง DAX แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น โดยปรับเปลี่ยนส่วนประกอบตามความจำเป็น และดีดตัวกลับเพื่อสะท้อนถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจเยอรมนี
ตัวแทนรายสาขา
ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา DAX ได้พัฒนาเพื่อรวมภาคส่วนต่างๆ ที่หลากหลาย รวมถึงการผลิต เภสัชกรรม บริการทางการเงิน และเทคโนโลยี และอื่นๆ อีกมากมาย สิ่งนี้ทำให้ดัชนีนี้เป็นดัชนีที่รอบด้านซึ่งไม่เพียงแต่สะท้อนถึงอุตสาหกรรมดั้งเดิมที่เยอรมนีเป็นที่รู้จัก (เช่น การผลิตรถยนต์) แต่ยังสะท้อนถึงความก้าวหน้าในด้านเทคโนโลยีและภาคส่วนอื่นๆ อีกด้วย
ความสำคัญระดับโลก
DAX ถือเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญไม่เพียงแต่สำหรับเศรษฐกิจเยอรมนี แต่ยังสำหรับสหภาพยุโรปโดยรวม ด้วยฐานะของเยอรมนีในฐานะเป็นเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดของสหภาพยุโรป ความผันผวนใน DAX มักจะส่งผลกระทบต่อตลาดยุโรปและตลาดโลก
การเปลี่ยนแปลงส่วนประกอบ
บริษัทที่จดทะเบียนใน DAX 30 อาจมีการเปลี่ยนแปลงขึ้นอยู่กับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดและเกณฑ์อื่นๆ รายชื่อนี้ได้รับการตรวจสอบเป็นประจำ และบริษัทที่ไม่ตรงตามข้อกำหนดจะถูกแทนที่ ทำให้ดัชนีสะท้อนถึงภาพรวมองค์กรของประเทศได้อย่างมีพลวัต
อิทธิพลของตลาดและ ETFs
อิทธิพลของ DAX คือกองทุน Exchange-Traded Funds (ETFs) และตราสารอนุพันธ์จำนวนมากที่อิงตาม DAX ช่วยให้นักลงทุนได้รับโอกาสในการลงทุนในหุ้นเยอรมันได้หลากหลายวิธี
สรุป
นับตั้งแต่ก่อตั้ง DAX 30 ได้เติบโตขึ้นจนกลายเป็นหนึ่งในดัชนีหุ้นที่สำคัญที่สุดและติดตามทั่วโลก โครงสร้างที่คิดมาอย่างดี ซึ่งรวมถึงการผสมผสานระหว่างภาคส่วนต่างๆ และวิธีการคำนวณที่โปร่งใส ทำให้เป็นตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้ของภาษาเยอรมัน และในขอบเขตหนึ่งคือสถานะทางเศรษฐกิจของยุโรป
หุ้นใน Dax 30 มีอะไรบ้าง
ดัชนี DAX 30 เป็นดัชนีหุ้นของเยอรมนีที่แทนด้วย 30 บริษัทขนาดใหญ่และมีความขจัดที่ถูกซื้อขายบนตลาดหุ้นฟรังค์เฟิร์ต บริษัทเหล่านี้มาจากหลายภาคเศรษฐกิจ และโดยทั่วไปจะถือว่าเป็นหุ้น blue-chip ของเยอรมนี DAX 30 ประกอบด้วย
- Allianz – บริษัทประกันภัย
- BASF – บริษัทเคมี
- Bayer – บริษัทยา
- BMW – บริษัทผลิตรถยนต์
- Continental – บริษัทอะไหล่รถยนต์
- Daimler – บริษัทผลิตรถยนต์
- Deutsche Bank – ธนาคาร
- Deutsche Post – บริษัทขนส่งและจัดส่ง
- Deutsche Telekom – บริษัทโทรคมนาคม
- E.ON – บริษัทประกันภัย
- Fresenius – บริษัทด้านสุขภาพ
- Heidelberg Cement – บริษัทวัสดุก่อสร้าง
- Henkel – บริษัทผลิตภัณฑ์บริโภค
- Infineon Technologies – บริษัทเซมิคอนดักเตอร์
- Linde – บริษัทแก๊สอุตสาหกรรม
- Lufthansa – บริษัทขนส่งทางอากาศ
- Merck – บริษัทยา
- Munich Re – บริษัทประกันภัยรีอินชัวรันซ์
- RWE – บริษัทสาธารณูปโภค
- SAP – บริษัทซอฟต์แวร์
- Siemens – บริษัทอุตสาหกรรม
- Volkswagen – บริษัทผลิตรถยนต์
- Vonovia – บริษัทอสังหาริมทรัพย์
- Adidas – บริษัทผลิตเสื้อผ้าและรองเท้า
- Beiersdorf – บริษัทผลิตภัณฑ์ดูแลผิว
- Covestro – บริษัทผลิตวัสดุโพลิเมอร์
- Delivery Hero – บริษัทบริการสั่งอาหารออนไลน์
- Deutsche Börse – บริษัทที่บริหารจัดการตลาดหลักทรัพย์
- Deutsche Wohnen – บริษัทอสังหาริมทรัพย์
- MTU Aero Engines – บริษัทผลิตเครื่องยนต์อากาศยาน